Analitica în afaceri are diferite forme care sunt aplicabile în anumite domenii. Metodologia de calcul este bine dezvoltată, iar pentru anumite tipuri de calcule greșite ale eficienței întreprinderii, există tipuri optime de evaluare. Când vine vorba de prezicerea impactului diferiților factori asupra profitabilității unei întreprinderi și a probabilității de a atinge indicatorii financiari țintă, unul dintre cei mai des întâlniți și mai folosiți este analiza GAP.
Principiul tehnicii Gap
Metodologia de analiză GAP presupune că există sau se formează un decalaj strategic între nivelurile așteptate și cele reale în anumiți parametri ai funcționării întreprinderii. Ca indicator optimist, se stabilește un obiectiv strategic, pe care conducerea organizației dorește să-l atingă atunci când face afaceri. Indicatorii efectivi înseamnă succesul efectiv al întreprinderii în direcția analizată, domeniul de activitate.
De remarcat că acesta se referă la un nivel stabil atins cu politica actuală de funcționare, și nu performanță de vârf, în funcție defactori aleatori. Figurat vorbind, metoda analizei GAP este un „atac” care vizează eliminarea discrepanței (decalajului) care există între rezultatele dorite și cele reale ale întreprinderii.
Esența metodei pauzei pe un exemplu specific
Adesea, analiștii de afaceri au probleme atunci când li se cere să facă o analiză GAP. Exemplul de utilizare a metodei gap pentru instituțiile de creditare este foarte ilustrativ și suficient de ușor de înțeles. De obicei, impactul unei ajustări a ratei asupra marjei de dobândă rezultată, cunoscută și sub denumirea de NII (venit net din dobânzi), este cuantificat pe termen scurt. Ca parte a analizei GAP, acesta poate fi reprezentat ca diferența dintre „Venituri din dobânzi” și „Cheltuieli cu dobânzi”.
GAP=RSA – RSL, unde RSA se referă la active care sunt sensibile la modificările ratei dobânzii de pe piață, iar RSL se referă la pasive. GAP este exprimat în valori absolute - unități valutare.
RSA include:
- credit interbancar de ieșire;
- împrumuturi supuse revizuirii ratei dobânzii;
- titluri de valoare pe termen scurt;
- împrumuturi oferite la dobândă „variabilă”.
RSL include:
- acorduri de depozit cu posibilitatea de revizuire a ratei;
- titluri cu rată variabilă;
- MBC primit;
- depozite cu dobândă flotantă.
Ce înseamnă valoarea GAP primită
După cum puteți vedea din exemplul de mai sus, analiza GAP a bănciipresupune obtinerea unei diferente cantitative intre active si pasive. Valoarea rezultată poate fi pozitivă, neutră sau negativă. Vă rugăm să rețineți că un scor pozitiv nu este o garanție de succes. Ca parte a analizei GAP, aceasta arată că banca are mai multe active sensibile la dobândă decât pasive.
Dacă valoarea este mai mare de 0, atunci în timpul creșterii ratelor dobânzilor, compania va primi venituri suplimentare, în caz contrar, marja de dobândă va scădea. Cu un GAP negativ, banca are un stoc mai mare de pasive decât active, care sunt foarte sensibile la curs. În consecință, o creștere a indicatorului mediu de piață duce la o scădere a VAN, iar o scădere a ratei va marca o creștere a profitabilității. Cazul în care GAP este egal cu zero este pur ipotetic și înseamnă că modificările ratelor dobânzilor de pe piață nu afectează VAN.
Cerințe funcționale pentru un sistem de reglementare al întreprinderii
Când analiștii stabilesc un GAP pozitiv, managerul ar trebui să crească volumul activelor pe termen lung cu o rată fixă a dobânzii. În paralel, managerul este obligat să mărească portofoliul de datorii pe termen scurt cu un răspuns ridicat la interesul pieței. Această strategie vă permite să obțineți mai mult din contracte profitabile și să pierdeți mai puțin din datorii.
Când GAP este mai mic decât zero, măsurile de atenuare a volatilității ratei dobânzii de pe piață ar trebui să fie diferite. Din ele sunt ușor de determinatanalogii cu acțiunile sub GAP pozitiv. Atunci când tehnica gap-ului arată o valoare apropiată de zero pentru portofoliu, merită să acordați mai multă atenție schimbărilor sezoniere în comportamentul bazei de clienți și, pe baza previziunii, să vă pregătiți să nivelați factorul destabilizator.
Sutilitățile aplicării tehnicii gap în practică
Alegerea răspunsurilor băncilor în funcție de situația pieței nu este singurul caz în care se aplică analiza GAP. Există destul de multe cerințe funcționale pentru sistem în proiectele reale, cu toate acestea, nivelul de influență a ratei dobânzii asupra elementelor individuale ale activelor și pasivelor nu este uniform. Unii dintre ei reacționează mai puternic la schimbările pieței, alții mai puțin.
O direcție importantă este utilizarea analizei GAP pentru a evalua rezultatele modificărilor anterioare și formarea unei baze de date unice statistice. În viitor, acest lucru va face posibilă evidențierea celor mai eficiente pârghii de influență asupra sistemului și creșterea indicatorului de calitate al recomandărilor departamentului analitic pentru managementul întreprinderii.
Câteva sfaturi pentru gestionarea GAP
Având în vedere toate cele de mai sus, pot fi identificate următoarele principii cheie de reglementare:
- Sprijinirea unui portofoliu diversificat pe sectoare, termeni și tarife. Pentru a face acest lucru, colectați numărul maxim de titluri de valoare și contracte de împrumut care sunt ușor de vândut pe piață.
- Crearea de planuri speciale pentru operațiuni cu fiecare categorie de pasive și active, cu diferitesituații dintr-un anumit segment de afaceri.
- Verificare detaliată a poziției pe piață. O schimbare a tendinței de mișcare a ratei nu este întotdeauna începutul unei schimbări ciclice pe piață. Ar putea fi o mică ajustare, iar o reacție de panică ar duce la o pierdere de profit și ar exacerba dezechilibrele existente.
